Un’oscillatore di momentum che misura il recente movimento del prezzo per determinare quando le condizioni

sono ipercomprato o ipervenduto.

L’indicatore è stato sviluppato da J. Welles Wilder, un esperto di mercato, ricercatore e autore che ha introdotto l’RSI nel suo libro,

Nuovi concetti in Trading Systems tecnici (Trend Research, 1978).

L’RSI misura non solo la quantità di movimento e il suo significato, ma anche la velocità di variazione del prezzo.

L’indicatore crea una misurazione tra 0 e 100.

Quando si muove sopra 70, le condizioni sono definite come ipercomprato; quando si muove al di sotto di 30, il titolo è ipervenduto.

Quando l’RSI raggiunge l’estremo di 0, rivela che il prezzo si è spostato più basso durante tutti i 14 periodi.

Quando raggiunge 100, ciò significa che il prezzo si è spostato più alto durante tutti i 14 periodi.

Il periodo impostato non deve essere lasciato a 14-giorni.

Abbassando il numero di giorni, la sensibilità alle variazioni aumenta e le condizioni di ipercomprato o ipervenduto

saranno raggiunte più spesso.

Con un aumento nel numero di giorni, avviene un’ appianamento nelle medie e le condizioni di ipercomprato o ipervenduto

si verificano meno spesso.

I valori degli indici possono essere regolati anche da 30 e 70.

Ad esempio, quando esteso a una gamma 20-80, le occorrenze di ipervenduto o ipercomprato si verificano meno spesso.

Alcuni commercianti impiegano 2 calcoli separati per l’RSI.

Il primo è il tradizionale RSI a 14-periodi basato su una gamma 30-70.

Il secondo è un mediazione a-breve termine (due periodi, per esempio) utilizzando la gamma 20-80; quest’ultimo identifica

condizioni di ipervenduto e ipercomprato di breve termine e aiuta a trovare le reazioni alle oscillazioni del prezzo all’interno

delle strategie di day-trading e swing-trading.

Nei sistemi a 2 parti come questo, l’efficacia è notevolmente migliorata quando i commercianti cercano la conferma tra i livelli

dell’RSI e gli indicatori candlestick.

Quando appaiono le condizioni di ipervenduto e ipercomprato, formazioni candlestick probabilmente forniscono utili segnali di conferma.

 

PUNTO CHIAVE:

RSI è un indicatore popolare a causa della sua efficacia nell’anticipare i cambiamenti dei prezzi prima che

si verifichi l’inversione.

Il suo risultato è semplice: un range compreso tra 0 e 100, con indicazioni chiave superiori a 70 (ipercomprato)

o al di sotto di 30 (ipervenduto).

RSI è utile per identificare non solo le condizioni di ipercomprato e ipervenduto, ma anche le oscillazioni fallite e di attraversamento

della linea centrale (come ad esempio il cambiamento chiave nella quantità di moto che si trova in indicatori come il MACD).

RSI identifica anche la direzione del trend primario, che non è sempre evidente, soprattutto nei mercati molto volatili.

In situazioni d’improvviso cambio di prezzo, il significato a lungo termine non è sempre chiaro.

RSI aiuta a fornire prospettiva in tali momenti (per esempio, quando si verifica una grande differenza di prezzo o quando i livelli

di resistenza o di supporto sono rotti e inizia una nuova tendenza).

 

La formula per RSI è:

100 – [100 ÷ (1 + {U ÷ D})] = RSI

dove:

U = media di giorni con chiusura superiore (in alto) nel corso di un determinato periodo

D = media di giorni con chiusura inferiore (in basso) nel corso di un determinato periodo

(il periodo stabilito e utilizzato nella maggior parte dei calcoli dell’RSI è di 14-giorni)

RSI può essere utilizzato per individuare inversioni, così come le condizioni di ipercomprato o ipervenduto.

Una divergenza tra prezzo e RSI fornisce un forte segnale e ha più probabilità di trovare conferma basata su candlestick.

Come il creatore dell’RSI ha sottolineato, lo slancio direzionale non conferma il movimento dei prezzi di per sé.

Una divergenza è sempre possibile.

Una divergenza rialzista è la combinazione di un massimo inferiore nel prezzo al contempo di un massimo superiore nell’RSI.

Una divergenza ribassista è l’opposto: un massimo più alto nel prezzo con un massimo inferiore nell’RSI.

Il monitoraggio delle divergenze non è una scienza esatta.

Molte divergenze intermedie sono suscettibili a comparire all’interno di un trend, muovendosi in direzione opposta alla

direzione primaria del prezzo.

Questo è dove i candlestick sono utili nell’identificare se una divergenza è una vera e propria inversione, o un temporaneo movimento

opposto alla tendenza prevalente.

Uno swing fallito (altalena) offre lo stesso tipo di informazione, ma anche lo stesso tipo di pericolo.

Gli analisti dell’RSI riconoscono che uno swing RSI si verifica indipendentemente dalle oscillazioni di prezzo.

Questo si verifica quando la linea dell’RSI si sposta al di sotto di 30 o ritorna superiore a 70, e poi si aggira o vicino alla linea,

prima di rompersi in un senso o nell’altro.

Questo si verifica più spesso immediatamente prima di una forte un’inversione.

Segnali candlestick confermano la potenziale inversione e può effettivamente condurre l’ RSI.

In quel caso, l’inversione di tendenza dei prezzi ha più forza rispetto al trend dell’RSI, perché l’RSI è in ritardo a causa del

livellamento nell’uso di una media, mentre l’inversione del prezzo è un’informazione grezza e immediata.

 

PUNTO CHIAVE:

Anche quando i prezzi sono in movimento, RSI fa una distinzione tra la tendenza e l’ipercomprato o ipervenduto.

Una tendenza può progredire senza spostarsi negli estremi, e l’RSI rende questo un risultato visivo.

2 esempi di RSI forniscono uno sguardo a come l’indicatore si esibisce in diversi livelli di volatilità.

In primo luogo vi è il grafico di 3 mesi di Home Depot (HD) nella Figura seguente.

 

La prima osservazione in questo grafico è che l’RSI non si muove mai in intervalli d’ipercomprato o ipervenduto.

Anche se il prezzo delle azioni è stato in trend verso l’alto, i commercianti (traders) che hanno tracciato l’RSI non hanno trovato alcun segnale di vendita,

perché l’RSI è rimasto nella zona centrale per l’intero periodo.

Anche il forte movimento verso l’alto durante la prima settimana di dicembre non ha impostato eventuali allarmi circa la possibile inversione.

In questo esempio, l’RSI ha fornito un grado di certezza per gli operatori in posizioni lunghe che nessuna inversione era probabile in un futuro immediato.

Il secondo grafico è per Best Buy (BBY) nella Figura seguente.

 

Questa situazione è molto diversa. Il titolo ha vissuto un trend laterale per le sue prime 6 settimane. Poi un forte divario negativo (gap) si è verificato,

lasciando cadere il prezzo di 6 punti in una sola seduta. A questo punto, l’RSI è sceso e si è trasferito nella gamma d’ipervenduto, ma solo leggermente.

E ‘rimasto al di sotto di 30, ma non ha continuato a cadere. L’RSI è salito di nuovo nella zona centrale ai primi di gennaio.

Anche se prezzo ha continuato a diminuire, scendendo a $28 entro aprile, l’RSI è rimasto superiore ai 30 per l’intero periodo (al di là di questo grafico)

ad eccezione di alcuni cali molto brevi sotto quel livello.

Questo secondo grafico rivela che l’RSI non è un indicatore di direzione del prezzo all’interno del futuro immediato.

Identifica casi in cui il titolo è ipercomprato o ipervenduto, ma la tendenza si muove in modo indipendente.

BBY è stato uno di questi casi.

Tra dicembre e aprile, il prezzo è sceso di 17 punti, mentre l’RSI si è mosso molto poco.

Come indicatore che conferma le condizioni di ipercomprato o ipervenduto, l’RSI è prezioso; questo punta a quei momenti in cui gli operatori

vorranno entrare in un commercio (trade).

Ma l’RSI non è un indicatore di tendenza.

Prima di agire su ciò che prevede l’RSI, i commercianti hanno bisogno di conferma da altri segnali tecnici occidentali o da candlestick.