Un popolare oscillatore di slancio che tiene traccia di due medie mobili separate per anticipare i punti quando le variazioni di prezzo

sono probabili che avvengano.

MACD è stato sviluppato da Gerald Appel alla fine del 1970.

Le linee MACD cambiano mentre si muovono sopra e sotto un identificata “linea zero”.

I momenti chiave si verificano quando queste linee si avvicinano (convergono), si attraversano l’un l’altro, e si allontanano (divergono).

Il calcolo del MACD inizia con una sottrazione di una media mobile a più lungo termine dal breve termine.

Si tratta dei calcoli di 26-giorni e 12-giorni, anche se le medie possono essere regolate.

Queste medie sono calcolate utilizzando la media mobile esponenziale, che è un metodo semplificato per la ponderazione di una media.

Il campo è costituito dal prezzo di chiusura di ogni giorno.

Oltre alle due linee EMA, una “linea di segnale” serve come base per il confronto.

Questa è una EMA a 9-giorni, e le due medie mobili aggiuntive sono paragonate a questa linea di segnale.

La linea di segnale è la chiave, perché quando la rete MACD (media mobile di 26-giorni meno 12 giorni) è superiore a quella linea, è positivo,

e quando al di sotto, è negativo.

Su un grafico MACD, due linee primarie che rappresentano le due EMA sono al lavoro.

In alcuni grafici, un terzo fattore, presentato sotto forma di un istogramma, traccia la differenza netta nelle due EMA; tuttavia,

l’analisi MACD può essere realizzata con solo le 2 linee, come la convergenza, divergenza, crossover (incrocio) e sono i segnali chiave

che i commercianti cercano.

Convergenza – le due linee EMA si avvicinano reciprocamente o si avvicinano al prezzo da sopra o sotto – anticipa incroci (crossover)

e la possibilità di un cambiamento di direzione nella tendenza.

Divergenza – le 2 linee che si allontanano l’una dall’altra o si allontanano dal livello di prezzo in sé – indica cambiamenti nella quantità di moto.

Incrocio (Crossover)- quando le 2 linee si incrociano l’una con l’altra o quando una delle linee attraversa la tendenza dei prezzi stessa

– può segnalare e precedere un’inversione di prezzo.

 

PUNTO CHIAVE: Il nome scoraggiante di media mobile di convergenza/divergenza (MACD) non dovrebbe impedire

un apprezzamento del valore predittivo che fornisce.

Convergenza e divergenza delle medie in relazione al prezzo è un eccellente dispositivo visivo per la previsione

e conferma di inversione dei trends.

Tutti questi cambiamenti chiave nel MACD confermano indicazioni candlestick o possono portare la tendenza a essere confermata

da formazioni candlestick dopo che si sviluppa il trend MACD.

Nessun indicatore, incluso il MACD, può essere usato da solo per temporizzare l’ingresso o l’uscita.

MACD è particolarmente complesso da usare per la temporizzazione perché a volte conduce, ma altre volte, segue l’andamento dei prezzi.

Utilizzare le medie rende difficile l’interpretazione, e il MACD si basa sull’utilizzo di 2 medie mobili ponderate separate.

 

La linea primaria MACD è una rete di due EMA separate:

 EMA 12 giorni – EMA 26 giorni = Linea MACD

In generale, ogni volta che il prezzo registra un nuovo massimo e MACD è inferiore al prezzo, è un segnale ribassista.

Quando il prezzo forma un nuovo minimo e il MACD è sopra di tale livello, è considerato rialzista.

Tuttavia, il tempo e la durata di questi segnali non è certo, e poiché MACD si basa su indicatori che cercano – indietro

(medie mobili delle sessioni passate), la forza di un segnale ribassista o rialzista si baserà sulla velocità e l’entità

del movimento all’interno delle medie.

Per esempio, il grafico a 3 mesi di Exxon Mobil (XOM) mostra le due linee MACD sotto al prezzo.

La più breve l’ EMA a 12-sessioni viene mostrata con la linea nera e l’EMA più lunga a 26-sessioni si trova sulla linea rossa.

L’EMA più breve è la più reattiva, e in questo grafico quella linea traccia l’andamento dei prezzi molto da vicino.

Il valore dell’EMA si trova nel modo in cui le 2 EMA interagiscono.

L’ EMA a 26-sessioni inizia in calo a metà novembre, quando la tendenza dei prezzi era laterale.

Entrambe le medie sono scese ad un minimo e sono rimaste abbastanza vicino insieme, anche se il prezzo cominciò a muoversi verso l’alto.

Questo è un esempio di come il MACD può ritardare piuttosto che condurre.

Il movimento rialzista del MACD non si è verificato fino alla prima settimana di gennaio, più di un mese dopo che la sottile e graduale

fase di rialzo è iniziata.

Il divario di prezzo che si è verificato dopo il 30 novembre è stato un segnale rialzista che ha portato a questo lento trend rialzista.

È stato confermato da una rotazione del  MACD a 12-sessioni verso l’alto che si è verificata contemporaneamente; tuttavia,

l’interpretazione di questo non è chiara.

Può essere visto come nient’altro che un adeguamento della media causata dalla differenza di prezzo (gap) e non confermandola.

Il crossover (incrocio) il 31 dicembre ha segnalato l’aumento del momentum rialzista.

In questo caso, il MACD ha condotto la tendenza anche senza chiara conferma da eventuali formazioni candlestick.

Durante questo periodo, il trading range è rimasto molto piccolo, il che significa che c’era poco sul quale fidarsi negli indicatori candlestick.